EU-Finanzkommissarin fordert Ende des "Bankennationalismus"

Die EU-Staats- und Regierungschefs sollten den „Bankennationalismus“ gegen die grenzüberschreitende Fusion von Banken überwinden, so die EU-Finanzkommissarin. Zudem warnte sie vor jüngsten Änderungen, welche die Grundlagen der Bankenunion schwächen könnten.

In einer Rede beim auf EU-Politik spezialisierten Think-Tank Bruegel forderte Mairead McGuinness, EU-Kommissarin für Finanzdienstleistungen, am Dienstag (25. Juni), dass die Staats- und Regierungschefs der EU ihre Bemühungen zur Vollendung der zehn Jahre alten Bankenunion verstärken sollten. Dazu sollten sie die Konsolidierung der EU-Banken über alle Mitgliedstaaten hinweg unterstützen.

Die Kommissarin forderte die politischen Entscheidungsträger auf, den immer noch vorhandenen „Bankennationalismus“ zu überwinden. Dieser sei nach wie vor ein großes Hindernis für die weitere Integration des europäischen Bankensektors und behindere wichtige Investitionen und das Wirtschaftswachstum.

„Fusionen könnten die Banken aufgrund einer stärkeren Diversifizierung der Vermögenswerte widerstandsfähiger gegen Schocks machen und sie würden es den europäischen Banken ermöglichen, effizientere Geschäftsmodelle zu haben, Wachstumsstrategien zu verfolgen und in die Digitalisierung [und] Cybersicherheit zu investieren, was immer ein Thema ist, das Investitionen erfordert“, erklärte McGuinness.

Durch grenzüberschreitende Fusionen seien die EU-Banken auch „besser gerüstet, um mit ihren außereuropäischen Wettbewerbern zu konkurrieren“, fügte sie hinzu.

McGuinness warnte jedoch, dass eine solche grenzüberschreitende Konsolidierung mit „angemessenen Sicherheitsvorkehrungen“ einhergehen müsse, um die Finanzstabilität in Europa zu gewährleisten. Sie betonte auch die „wesentliche“ Rolle, die kleine und mittelgroße Banken weiterhin für die europäische Wirtschaft spielen würden.

Die Äußerungen der Kommissarin erfolgen vor dem Hintergrund zunehmender Forderungen an die Entscheidungsträger der EU, die „Vergrößerung“ europäischer Unternehmen zu unterstützen. Damit sollen diese in die Lage versetzt werden, im Wettbewerb mit ihren amerikanischen und chinesischen Konkurrenten zu bestehen.

In einem viel diskutierten Bericht, der im April veröffentlicht wurde, betonte der ehemalige italienische Ministerpräsident Enrico Letta das „erstaunliche Größendefizit“ der EU-Unternehmen gegenüber ihren Konkurrenten in den USA und China. Dies gelte insbesondere für die Bereiche Finanzdienstleistungen, Telekommunikation und Energie.

Mario Draghi, ein weiterer ehemaliger italienischer Ministerpräsident, der von der Europäischen Kommission mit der Erstellung eines Berichts über die Zukunft der Wettbewerbsfähigkeit der EU beauftragt wurde, hat in mehreren Reden in jüngster Zeit die „entscheidende“ Bedeutung der Größe von Unternehmen hervorgehoben. Die meisten Analysten gehen davon aus, dass sich seine Studie eingehender mit der Frage befassen wird, wie dies im europäischen Kontext ermöglicht werden kann.

„Unsere größten Konkurrenten nutzen die Tatsache, dass sie Volkswirtschaften von kontinentaler Größe sind, um Größenvorteile zu erzielen, Investitionen zu steigern und Marktanteile in den Industriezweigen zu erobern, in denen es am wichtigsten ist“, erklärte Draghi Anfang dieses Monats in Spanien.

„Wir haben den gleichen natürlichen Größenvorteil in Europa, aber die Fragmentierung hält uns zurück“, fügte er hinzu.

Risiko einer „Renationalisierung“ der Bankenunion

McGuinness sprach auch darüber, wie der Bankennationalismus den Fortschritt eines bestimmten politischen Dossiers der Bankenunion behindert hat: den Rahmen für Krisenmanagement und Einlagensicherung (CMDI).

Der Rahmen für Krisenmanagement und Einlagensicherung wurde von der EU-Kommission im April 2023 vorgeschlagen, etwa ein Jahr nachdem die Finanzminister der Eurozone darauf gedrängt hatten. Er zielt darauf ab, das Abwicklungsverfahren für insolvente kleine und mittelgroße Banken zu verbessern. Zudem soll er die Steuerzahler und Einleger im Falle des Zusammenbruchs einer Bank schützen.

Das Europäische Parlament hatte sich im April dieses Jahres auf eine Position zu dem Dossier geeinigt. McGuinness begrüßte diese Position als eine, die „den Rahmen berechenbarer und effektiver machen würde, als er es heute ist.“ Gleichzeitig kritisierte sie die letzte Woche angekündigten Änderungen des Rates als „offen gesagt sehr enttäuschend.“

Sie merkte vor allem an, dass die Vorschläge des Rates es den Banken erschweren würden, auf den Einheitlichen Abwicklungsfonds zuzugreifen. Dabei handelt es sich um einen zusätzlichen Notfallfonds, der von privaten Institutionen finanziert wird. Er kommt nur dann zum Einsatz, wenn die eigenen Investoren der Banken bereits Verluste in Höhe von acht Prozent der gesamten Verbindlichkeiten der Bank übernommen haben.

Sie warnte davor, dass dies die Finanzbehörden der Mitgliedstaaten dazu verleiten könnte, „weiterhin nationale Instrumente“ außerhalb des EU-Rahmens für die Bankenabwicklung zu nutzen. Hierzu zählen auch mit Steuergeldern finanzierte Rettungspakete.

Darüber hinaus merkte McGuinness an, dass „viele“ der vom Rat vorgeschlagenen zusätzlichen Beschränkungen nur für die Mitglieder der Bankenunion gelten, zu denen die 20 Mitglieder der Eurozone und Bulgarien gehören. Dies werde „die Kluft zwischen den Mitgliedstaaten innerhalb und außerhalb der Bankenunion vergrößern“ und „die Attraktivität [der Bankenunion selbst] verringern“, sagte sie.

Generell warnte die Kommissarin, dass der Standpunkt des Rates in mancher Hinsicht „einen Rückschritt“ darstelle, indem er „einige Aspekte der Bankenunion renationalisiere.“

Konkret sagte sie, dass die Vorschläge des Rates den „starken und unabhängigen“ Einheitlichen Abwicklungsausschuss (SRB) der EU „schwächen“ würden. Dies geschehe dadurch, dass dessen Plenum, das sich aus nationalen Abwicklungsbehörden zusammensetzt, auf Kosten des Exekutivausschusses, der aus unabhängigen Ausschussmitgliedern besteht, mehr Befugnisse erhalte.

„Leider deutet die Verhandlungsposition des Rates darauf hin, dass die Mitgliedstaaten diese Reform in erster Linie aus einer nationalen Perspektive angehen und somit nicht berücksichtigen, was das Beste für die Bankenunion ist“, meinte sie.

„Der Bankennationalismus ist also nicht verschwunden, sondern erfindet sich möglicherweise neu. Das ist also etwas, das wir überwinden und angehen müssen“, fügte sie hinzu.

Die Warnungen von McGuinness wurden vom französischen Ökonomen und Senior Fellow von Bruegel, Nicolas Véron, aufgegriffen.

„Bankennationalismus und nationale finanzielle Repression sind nach wie vor in der Denkweise vieler europäischer Politiker über ihre Volkswirtschaften und Finanzsysteme präsent“, schrieb der Analyst in einem am Dienstag vorgestellten Buch. Er warnte, dass diese Tendenzen nach wie vor „große Hindernisse für die Vollendung [der Bankenunion] darstellen.“

[Bearbeitet von Anna Brunetti/Alice Taylor/Kjeld Neubert]